Bukan rahasia lagi bahwa saat ini modal sedang terbatas di dunia agritech, sehingga membuat penggalangan dana menjadi sulit bagi perusahaan rintisan dan menyebabkan ketidakpastian atas pertumbuhan sektor ini di masa mendatang. Hal ini terutama berlaku untuk robotika dan otomatisasi pertanian.
Pada saat yang sama, kebutuhan akan solusi yang dapat mengurangi kekurangan tenaga kerja dan menciptakan lebih banyak efisiensi di pertanian tidak dapat dilebih-lebihkan.
Dan meskipun ada krisis modal, banyak yang tetap optimis terhadap sektor agritech.
“Kami yakin ini bisa menjadi tahun yang baik bagi dana dan investor, karena valuasi sekarang lebih masuk akal dibandingkan saat puncak kondisi suku bunga nol,” kata Arthur Chow, kepala investasi pangan & pertanian di S2G Ventures.
“Ketika investor lain menarik diri, kami melihat peluang untuk lebih mengambil risiko, menemukan perusahaan yang berfokus pada pembangunan bisnis yang bertahan lama yang memiliki jalur komersial menuju profitabilitas.”
'Ketidaksesuaian ekspektasi' dalam pendanaan agritech
Robotika dan otomatisasi pertanian tentu saja telah melihat beberapa titik terang dalam beberapa tahun terakhir. Bluewhite Israel baru-baru ini mencapai kesepakatan dengan CNH untuk menghadirkan kemampuan otonomi pada traktor di bawah Merek Blue Holland. GUSS, yang membuat aplikasi penyemprotan otonom, mulai berkembang di pesisir barat, terutama di perkebunan buah-buahan, dan juga bermitra dengan John Deere. Perusahaan terkemuka lainnya yang bergerak di bidang ini termasuk Carbon Robotics, yang mendapatkan investasi baru-baru ini dari cabang usaha NVIDIA, Advanced Farm, Stout Industrial Technology, Burro, dan farm-ng, untuk menyebutkan beberapa di antaranya.
“Ini adalah perusahaan-perusahaan ‘fase transisi’ yang telah membuktikan teknologi mereka, mengumpulkan sejumlah pendanaan dan berada di pasar dengan rencana untuk melakukan ekspansi,” kata Walt Duflock, SVP inovasi untuk Petani Barat (WG).
“Di masa lalu, ketika perusahaan rintisan di bidang otomasi mencapai tonggak sejarah ini, mereka dapat membangun keberhasilan tersebut melalui pendanaan tambahan dari produsen peralatan seperti John Deere dan New Holland atau dari modal ventura.”
Namun, secara umum, saat ini sulit mendapatkan modal bagi perusahaan-perusahaan seperti itu, baik yang berasal dari OEM seperti John Deere atau dari pemodal ventura.
Pendanaan untuk kategori Robotika, Mekanisasi, dan Peralatan Pertanian yang ditentukan oleh AgFunder turun 21,1% di H1 2024sebagian berkat penurunan secara keseluruhan dalam pendanaan agrifoodtech selama periode waktu yang sama.
Beberapa pakar industri mengatakan perlambatan ini kemungkinan bisa berlanjut hingga tahun 2025 dan 2026.
Chow mengatakan salah satu isu utama saat ini terkait pendanaan adalah “ketidaksesuaian ekspektasi antara siklus adopsi di bidang pertanian dibandingkan dengan teknologi umum seperti SaaS perusahaan, yang umumnya berskala jauh lebih cepat.”
Jika perangkat keras terlibat — seperti yang biasa terjadi dalam robotika dan otomasi — perubahan produk menjadi lebih rumit, mahal, dan memakan waktu, tambahnya.
“Investor juga cenderung mencari basis pendapatan tetap dan berulang, tetapi di sektor pertanian, peralatan sering kali dipandang sebagai pengeluaran modal, bukan biaya operasional. Dari apa yang telah kita lihat, petani lebih suka membeli peralatan secara langsung daripada membayar biaya berulang, sedangkan investor Silicon Valley lebih fokus pada pendapatan tahunan yang berulang.”
Keluar dari agtech juga telah menghindari sebagian besar perusahaan rintisan, yang menurutnya menyebabkan investor generalis mengejar DPI dan mengarahkan uang mereka “ke area dengan pengembalian yang lebih kuat,” terutama karena tekanan dari LP untuk mengembalikan modal meningkat.
'Membangun dengan memikirkan petani'
Bagaimana sebaiknya perusahaan rintisan mendekati industri robotika dan otomasi pertanian?
“Membangun dengan mempertimbangkan petani dan berfokus pada tantangan nyata petani di awal proses pengembangan produk,” kata Leanne Gluck, kepala inovasi pendidikan di perusahaan rintisan robotika peternakan.
“Sangat mungkin bahwa dalam 3-5 tahun ke depan, pasar akan berevolusi menjadi ekosistem yang lebih terkonsolidasi. Penting bagi perusahaan rintisan untuk memahami IP inti mereka dan apa yang akan menjadi komoditas.”
Farm-ng, yang mana mengumpulkan Seri A senilai $10 juta pada awal tahun 2024, telah mengembangkan mesin otonom yang membantu manusia dengan berbagai tugas di pertanian termasuk persiapan tanah, penanaman, panen, dan perawatan tanaman, antara lain.
“Strategi kami berpusat pada perolehan pendapatan di pasar dan penyediaan solusi nyata dan konkret yang menjawab kebutuhan petani,” kata Gluck. “Selama fundamental bisnis kuat dan kami memberikan solusi kepada pelanggan yang puas, tidak masalah apa yang terjadi dari perspektif ekonomi makro, karena akan ada modal yang dapat mendukung bisnis yang memenuhi kebutuhan pelanggan.”
Gluck menyarankan untuk mengarungi musim pendanaan saat ini “dengan berfokus pada apa yang paling penting: membangun platform robotik modular terbaik di kelasnya dengan perangkat lunak yang luar biasa dan kemampuan otonomi yang tangguh.”
Menyiangi saat ini merupakan tugas paling populer di pertanian yang perlu diotomatisasi, tetapi Gluck mengatakan otomatisasi dapat bergantung pada petani mana yang diajak bicara oleh perusahaan rintisan tersebut dan tantangan unik yang mereka hadapi.
Sebagian fokus pada penyiangan. Yang lain “memprioritaskan otomatisasi tugas yang berdampak pada kesejahteraan pekerja, seperti penyemprotan pestisida.”
Tugas lain yang terkait dengan pertanian regeneratif seperti penyebaran kompos atau penyebaran serangga bermanfaat dapat dipercepat melalui otomatisasi, karena tugas-tugas tersebut memerlukan waktu, tenaga fisik, dan praktik manajemen yang rumit, katanya.
Chow menambahkan bahwa “Perusahaan rintisan juga perlu menemukan keseimbangan antara memberikan nilai langsung dengan produk yang mungkin memiliki kasus penggunaan terbatas saat ini, sekaligus membangun produk yang dapat menjangkau pasar yang lebih besar yang akan menarik minat VC.
“Kritik umum yang kami dengar dari banyak perusahaan robotika pertanian adalah bahwa mereka hanya menawarkan solusi titik, atau robot yang unggul dalam melakukan satu tugas. Fokus ini penting dalam perangkat keras dan otomatisasi, karena terlalu mahal dan sulit untuk membangun mesin yang mencoba melakukan segalanya tetapi tidak ada yang istimewa dengan baik.”
Pasar bootstrapper?
Sementara itu, ini mungkin merupakan pasar yang ideal untuk usaha yang didanai sendiri, saran Duflock, merujuk pada mereka yang memiliki ide tetapi belum tentu berada pada titik membutuhkan modal.
“Jika Anda berada dalam posisi di mana Anda dapat memulai tim pendiri yang memiliki keterampilan teknis yang tinggi dan Anda dapat melakukan bootstrap selama beberapa tahun, Anda mungkin dapat menciptakan nilai yang tidak proporsional.”
“Jangan menunggu pasar pulih untuk mulai berinovasi,” imbuhnya.
Perusahaan rintisan tahap menengah, operasi yang didanai sendiri, dan segala sesuatu di antaranya akan menghadapi serangkaian tantangan yang berbeda-beda, tetapi beberapa hal tetap konsisten di seluruh industri, dan diharapkan dapat memberi petunjuk pada titik terang di ujung terowongan musim dingin pendanaan.
Seperti yang ditunjukkan Chow, tenaga kerja pertanian tetap mahal dan langka — masalah yang tidak akan berubah di masa mendatang. Karena itu, petani mencoba teknologi baru, dan para ahli strategi telah menunjukkan minat pada alat seperti AI, katanya.
“Kami telah melihat bahwa perusahaan kini lebih fokus pada operasi yang efisien, mengurangi pemborosan, dan mencapai profitabilitas, karena keterbatasan modal telah menanamkan disiplin yang lebih besar.”
Perusahaan yang paling menjanjikan mungkin juga merupakan perusahaan yang menunjukkan pertumbuhan di bidang pertanian tetapi juga memiliki jalur menuju penerapan otonomi mereka terhadap pasar yang lebih besar di bidang pertanian dan seterusnya,” sarannya.
Gluck menyamakan bertahannya pasar saat ini dengan apa yang terjadi beberapa tahun lalu di industri kendaraan self-driving.
“Para penyintas era kendaraan tanpa pengemudi juga merupakan mereka yang menciptakan kemitraan yang tepat dan tidak melakukan semuanya sendiri,” katanya. “Tren yang sama akan terjadi di bidang agritech. Perusahaan yang akan menang adalah perusahaan yang menang bersama-sama.”
Berinovasi untuk memenuhi kebutuhan ini sambil menavigasi medan yang bergelombang dari pembiayaan agritech saat ini akan menjadi tema utama di pameran tahun ini. Pertunjukan FIRA ASyang berlangsung pada tanggal 22 – 25 Oktober di Sacramento, California.